银行服务如何更好匹配专精特新企业需求

　　主 持 人：《金融时报》记者 左希

　　特邀嘉宾：国家金融与发展实验室副主任 曾刚

　　无锡数字经济研究院执行院长 吴琦

　　中国银行研究院研究员 原晓惠

　　近日，人民银行举行了2021年第三季度金融统计数据新闻发布会，会议指出，三季度金融在支持新动能、新产业、新业态方面取得了较大的进展，金融资源向国家专精特新企业倾斜，专精特新企业贷款势头增长良好。

　　当前，支持专精特新中小企业发展备受关注。今年7月，中央政治局会议在部署下半年经济工作时强调发展专精特新中小企业；9月，北京证券交易所（以下简称“北交所”）宣布设立，提出将围绕专精特新中小企业发展需求，夯实市场服务功能，完善政策支持体系，形成科技、创新和资本的聚集效应，逐步发展成为服务创新型中小企业的主阵地。

　　作为金融服务实体经济的主力军，银行业应该如何更好地匹配专精特新中小企业的融资需求？又该如何借设立北交所的“东风”，更好地助力专精特新中小企业发展？银行对供应链发展的支持，怎样才能准确传导给专精特新企业？围绕上述问题，《金融时报》记者近日采访了国家金融与发展实验室副主任曾刚、无锡数字经济研究院执行院长吴琦、中国银行研究院研究员原晓惠。

　　《金融时报》记者：从支持专精特新中小企业发展的角度来看，银行业未来的资金投向重点在哪里？如何强化相关产品设计？

　　原晓惠:从行业领域来看，生物医药、电子信息、新能源、高端制造等产业将成为银行资金投向的重点领域。

　　另外，相比基础性的传统信贷，专精特新中小企业更需要覆盖企业全生命周期的成长型、长期性资金支持，需要银行加大专业性、差异化的产品设计，向不同领域、不同地区、不同成长阶段的企业客户提供针对性的金融支持。

　　吴琦：银行业的资金投向重点是符合国家重大战略和政策导向，有利于解决重点领域“卡脖子”问题，有利于提升产业链供应链现代化水平的专精特新中小企业，比如新一代人工智能、集成电路、高精制造业、基因生物技术等领域。

　　要设计更符合专精特新中小企业需求的产品，首先应加强对专精特新前沿产业的跟踪与研究，充分考虑专精特新前沿产业的空间布局以及地方政府的发展规划，针对其在生命周期各阶段不同的发展特征和融资需求，打造差异化的金融产品体系，开发成长贷、“小巨人”贷、技改创新贷、单项冠军贷等专属金融产品。

　　此外，通过与政府部门、非银行金融机构等开展合作，构建多位一体的融资合作机制，打造包括银行、政府、创投公司、担保公司和保险公司等利益相关方的综合性金融平台，为专精特新前沿产业提供集信贷、投资、担保、保险、咨询等业务于一体的一揽子金融服务。

　　《金融时报》记者：银企信息不对称是阻碍中小微企业获得银行融资的重要原因之一。针对专精特新企业，银行业应该如何破解这一难题？

　　吴琦：从银行的角度来讲，应加强与地方政府的合作，参考当地年度专精特新企业、行业“小巨人”企业、制造业单项冠军等中小企业名录，基于技术、市场及发展前景等多重因素优选客户，实施名单制管理和销售，提高客户的精细化管理程度。同时，还要加强对政策、行业发展和市场形势的研究，提高对科创型产业的风险预判能力。

　　此外，还应提高对企业进行资质审核和资产评估的严谨性和可靠性，基于技术、市场及发展前景等多重因素优选客户，实施名单制管理和销售；借助大数据、人工智能、云计算等数字技术，全方位多维度刻画用户，根据企业不同的信用评级，精准匹配需求，消除信息不对称。

　　曾刚：专精特新企业大多集中在科创领域，其高风险和前景不明确的特点以及银行审慎经营的理念，决定了这类企业获得银行贷款相对比较困难。投贷联动是弥补企业融资不足、破解银企信息不对称以及银行获取信息成本高等问题的行之有效的方式。

　　所谓投贷联动，核心是在权益投资的基础之上，银行通过和投资机构开展全方位的合作，在为被投企业提供债务融资和企业成长过程中需要追加的债务融资的同时，给不同的投资主体合理的回报，覆盖他们所承担的相应风险。之前的投贷联动往往以银行为主，未来应该更多地鼓励商业银行与私募股权基金，以及与交易所直接开展系统性合作。这类合作也可以由银行附属的子公司，例如理财子公司、其他的直接股权投资类子公司等参与其中，和商业银行之间形成更加完整也更加成熟的服务体系，满足不同类型的专精特新中小企业在不同阶段的融资需求。目前，北交所已经成立，培育一批专精特新中小企业是北交所设立的初衷，因此，我认为未来围绕北交所进一步去拓展投贷联动的机制和模式，是非常值得探索的方向。

　　《金融时报》记者：从以往的经验来看，支持供应链发展能够很好地哺育专精特新中小企业成长。因此，银行业应该如何从支持供应链的角度入手，强化对链上专精特新中小企业的支持？

　　曾刚：很多专精特新中小企业都是置身于产业链或者供应链之中，通过运用金融科技手段完善供应链平台，可以很好地帮助银行识别专精特新中小企业和企业的需求。

　　此外，我认为产业园区同样是可以探讨的，因为很多专精特新中小企业位于园区中。我们在调研中发现，现在很多地方的产业园区，自己也慢慢地发展为中小企业的全生命周期服务商。产业园区有规模效应的集中，也更了解园区内客户的情况，同时园区背靠地方政府，能够帮助这些企业获得更加直接和准确的支持。

　　所以，在这种情况下，我建议银行注重和产业园区的合作。商业银行配合地方对园区在产业政策、财税甚至其他方面给予支持，为园区中的专精特新中小企业提供全方位、全生命周期的金融或其他服务，从而给企业的成长带来更加全面的支持。同时，这样也有利于银行贷款的风险防控。

　　原晓惠：一是积极搭建供应链金融平台。与重点行业的核心企业加强战略合作，助力打通上下游企业的商流、物流、资金流、信息流等信息数据，有效实现资源对接和信息整合，推动供应链金融平台发展。

　　二是加强供应链金融服务中的风险防控和监管水平。完善供应链金融中的财务披露和业务限制要求，进一步提升供应链金融风险防控水平。

　　三是加强针对产业的深入了解和研究，通过金融产品设计和全产业链金融服务模式创新，优化完善产业资金流和运营水平。商业银行亟待加快对重点产业的运作模式、运营规律的深入研究和及时跟踪，探索建设完善全产业链的金融服务体系，提升供应链融资效率。

　　四是利用数字化技术，助推供应链金融实现新突破。互联网和电子商务使得供应链管理更加科学、高效。区块链可以助力提升供应链金融业务的安全性和有效性。人工智能、大数据等应用可以优化供应链金融服务效率。